Sommaire de cette Ć©dition
IntroductionĀ
RĆ©trospective des faits marquants de BitcoinĀ
Bitcoin : lāĆ©mergence dāune monnaie numĆ©riqueĀ
Distinction entre Bitcoin et bitcoinĀ
MĆ©canisme du fonctionnement de BitcoinĀ
La prouesse technique de bitcoinĀ
Les 8 fondamentaux de BitcoinĀ
Lāessor de Bitcoin et des actifs numĆ©riquesĀ
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Nous assistons actuellement aĢ lāessor d'une nouvelle eĢre numeĢrique qui transforme petit aĢ petit le paysage financier mondial et challenge notre gestion moneĢtaire moderne.
La combinaison de l'informatique, de la cryptographie, de l'eĢconomie et de la theĢorie des reĢseaux, a fait naiĢtre une classe d'actifs entieĢrement nouvelle et fascinante. Celle des actifs numeĢriques.
Nous sommes convaincus au sein de lāeĢquipe de The Daily Block que ces actifs repreĢsentent l'une des opportuniteĢs d'investissement les plus inteĢressantes du 21e sieĢcle, comme en teĢmoigne l'adoption croissante du bitcoin par certains des plus grands investisseurs institutionnels, gestionnaires d'actifs et entreprises publiques du monde.
Alors que les monnaies numeĢriques deviennent de plus en plus accepteĢes par le grand public, il est essentiel pour les investisseurs de comprendre et d'eĢvaluer cette nouvelle classe d'actifs.
Cāest dans cette optique que The Daily Block sāest donneĢ comme mission dāaider les particuliers aĢ mieux comprendre, consideĢrer et deĢterminer comment la technologie blockchain et les actifs numeĢriques vont s'inteĢgrer dans une multitude de parties de notre eĢconomie.
Notre objectif est de vous transmettre des connaissances simples aĢ comprendre et aĢ assimiler, ainsi quāune veille de lāactualiteĢ et des marcheĢs par le biais de notre eĢdition quotidienne, ainsi que les ressources eĢducatives de notre acadeĢmie, en un seul endroit.
Dans ce guide, nous allons vous preĢsenter les bases de Bitcoin pour que vous puissiez avoir une vision assez large du concept, de la porteĢe et du potentiel des actifs numeĢriques.
2008 : Mise en ligne du livre blanc de Bitcoin par Satoshi Nakamoto.
2009 : CreĢation du premier bloc, premieĢre transaction dāun montant de 10 bitcoins entre Satoshi Nakamoto et Hal Finney, et premieĢre estimation aĢ partir de son couĢt de production de 0.00071ā¬.
2010 : Lancement de la premieĢre plateforme d'eĢchange de cryptomonnaie Bitcoinmarket, et premier achat par un deĢveloppeur informatique du nom de Laszlo Hanyecz de deux pizzas pour 10 000 Bitcoins.
2011 : Le bitcoin atteint la somme de 1$, creĢation du premier Ā« altcoin Ā» nommeĢ Namecoin.
2012 : PremieĢre expeĢrimentation du proof-of-stake et premier halving du reĢseau Bitcoin avec une reĢcompense de block passant de 50 aĢ 25 BTC.
2013 : Le cours deĢpasse pour la premieĢre fois les 1000$, et le reĢseau enregistre la plus grosse transaction de son histoire avec 194 993 bitcoins transfeĢreĢs.
2014 : Les EĢtats-Unis donnent un statut fiscal aĢ Bitcoin. 2016 : Second halving du bitcoin.
2017 : Le Japon reconnaiĢt le bitcoin et les monnaies Ā« virtuelles Ā» comme des moyens de paiement leĢgaux.
2020 : TroisieĢme halving de Bitcoin.
2021 : Tesla deĢpose un rapport aupreĢs de la SEC qui reĢveĢle lāachat de 1,5 milliard de dollars de bitcoins et la volonteĢ dāaccepter les bitcoins comme moyen de paiement, le premier ETF Bitcoin est valideĢ par les reĢgulateurs canadiens, le bitcoin atteint la pariteĢ avec le lingot dāor, le Salvador devient le premier pays du monde aĢ adopter le bitcoin comme monnaie leĢgale.
2022 : La barre symbolique des 19 millions de BTC mineĢs a eĢteĢ franchie ce qui repreĢsente plus de 90% des bitcoins deĢjaĢ mineĢs.
L'origine du bitcoin remonte Ć la diffusion d'un livre blanc de neuf pages auprĆØs dāune petite liste de diffusion de fans de cryptographie en octobre 2008 par un individu connu sous le pseudonyme de Satoshi NAKAMOTO.
Ce livre blanc prĆ©sentait une solution au problĆØme de double dĆ©pense numĆ©rique, connu sous le nom de Ā« Byzantine Generals Problem Ā» (problĆØme des gĆ©nĆ©raux byzantins) qui deviendra par la suite la base de la crĆ©ation du rĆ©seau Bitcoin.
Lorsque le rĆ©seau Bitcoin a Ć©tĆ© lancĆ© en janvier 2009, il a Ć©tĆ© possible, pour la premiĆØre fois dans l'histoire, de transfĆ©rer de la valeur Ć travers le monde rapidement et en toute sĆ©curitĆ© sans avoir recours Ć un tiers de confiance.
Distinction entre le Bitcoin et du bitcoin
Le Bitcoin avec un Ā« B Ā» majuscule dĆ©signe le rĆ©seau Bitcoin et son Ć©cosystĆØme. En revanche, le bitcoin avec un Ā« b Ā» minuscule dĆ©signe quant Ć lui la monnaie numĆ©rique utilisĆ©e sur le rĆ©seau (le BTC).
Le rĆ©seau Bitcoin est une plateforme numĆ©rique open-source qui permet aux utilisateurs de transfĆ©rer de la valeur Ć d'autres participants sans avoir besoin d'un administrateur ou d'une autoritĆ© centrale en qualitĆ© dāintermĆ©diaire.
Pour ce faire, le rĆ©seau s'appuie sur la technologie blockchain qui fonctionne comme un registre public et immuable, enregistrant toutes les transactions effectuĆ©es, ainsi quāun rĆ©seau dāordinateurs Ć travers le monde, auquel nāimporte quel individu peut participer simplement en tĆ©lĆ©chargeant et installant un logiciel open-source.
Lorsqu'une transaction est effectuĆ©e sur le rĆ©seau Bitcoin, elle est envoyĆ©e et validĆ©e par un mĆ©canisme de consensus de Ā« preuve de travail Ā», connu sous le nom de minage.
Les validateurs de transactions du rĆ©seau, appelĆ©s Ā« mineurs Ā», vont alors rĆ©soudre des problĆØmes cryptographiques appelĆ©s Ā« fonctions de hachage Ā» afin de vĆ©rifier les nouveaux blocs de donnĆ©es et de les ajouter sur la blockchain.
Toutes les 10 minutes, en moyenne, un nouveau bloc de donnĆ©es est ajoutĆ© Ć la blockchain. Une fois qu'une transaction est validĆ©e, elle est ajoutĆ©e Ć la chaĆ®ne de blocs et ne peut plus ĆŖtre modifiĆ©e, garantissant ainsi la sĆ©curitĆ© et l'intĆ©gritĆ© des transactions effectuĆ©es sur le rĆ©seau Bitcoin.
Le mineur ayant validĆ© et ajoutĆ© le dernier block Ć la blockchain reƧoit en retour une rĆ©compense sous forme de frais de transaction et de bitcoins nouvellement extraits.
La rĆ©compense du bloc est divisĆ©e par deux tous les 210 000 blocs, soit environ tous les quatre ans, jusqu'Ć ce que le nombre total de bitcoins minĆ©s atteigne le plafond d'approvisionnement maximal. Cāest ce que lāon appelle le processus de Ā« halving Ā».
Une fois le seuil des 21 millions dāunitĆ©s minĆ©es atteint, aucun nouveau bitcoin ne sera jamais produit.
Le prochain halving du bitcoin aura lieu en 2024, et rĆ©duira les rĆ©compenses par bloc de 6,25 bitcoins Ć 3,125 bitcoins.
La prouesse technique de Bitcoin
Il est difficile de prĆ©dire combien de mineurs participeront Ć lāĆ©volution du rĆ©seau dans le temps. Si le nombre de mineur est trop faible, le systĆØme va subir un ralentissement ce qui entraĆ®nera une mauvaise expĆ©rience utilisateur.
Ć lāinverse, si le nombre de mineur est trop consĆ©quent, le systĆØme de minage sera trop rapide, ce qui entraĆ®nera des problĆØmes de sĆ©curitĆ©.
Comme l'a expliquĆ© Satoshi NAKAMOTO, pour compenser lāinnovation technologique qui tend Ć faire croĆ®tre lāefficacitĆ© du matĆ©riel de minage, ainsi que l'intĆ©rĆŖt variable des validateurs pour l'exploitation miniĆØre dans le temps, il est important que le systĆØme maintienne un rythme de minage relativement constant, quel que soit le nombre de mineurs actifs simultanĆ©ment sur le rĆ©seau, en ciblant un nombre moyen de blocs validĆ©s par heure.
Pour ce faire, le protocole Bitcoin utilise un mĆ©canisme appelĆ© Ā« ajustement de la difficultĆ© Ā» qui permet au protocole de maintenir la constance de la durĆ©e de minage dāun bloc Ć environ 10 minutes.
Cet ajustement de la difficultĆ© sāopĆØre tous les 2016 blocks, soit lāĆ©quivalent de deux semaines, en tenant compte de la puissance de calcul des mineurs existante dans le passĆ©.
Si la puissance de calcul est insuffisante, cāest-Ć -dire que le temps moyen de validation dāun bloc est supĆ©rieur Ć 10 minutes, la difficultĆ© sera rĆ©duite.
Ć l'inverse, si la puissance de calcul est trop Ć©levĆ©e, cāest-Ć -dire que le temps moyen de validation dāun bloc est infĆ©rieur Ć 10 minutes, la difficultĆ© sera augmentĆ©e.
Bitcoin possĆØde de multiples qualitĆ©s qui lui donnent sa valeur et crĆ©ent certaines controverses.
Cāest pourquoi il est important ne pas confondre le prix du marchĆ© du bitcoin et sa valeur rĆ©elle.
Pour ce faire, examinons en dĆ©tail les caractĆ©ristiques qui lui confĆØrent une valeur intrinsĆØque.
Le bitcoin est sƩcurisƩ
Pour ce qui est de la protection des fonds investis par les investisseurs, peu dāoptions offrent autant de sĆ©curitĆ© que le bitcoin. Dans les pays dĆ©veloppĆ©s, vous pouvez facilement considĆ©rer comme acquis la sĆ©curitĆ© offerte par les institutions financiĆØres, mais dans de nombreux pays elles ne sont pas toujours en mesure dāoffrir une protection et une liquiditĆ© optimale.
Si vous avez de bonnes pratiques, avec bitcoin vos fonds seront placĆ©s en totale indĆ©pendance avec un niveau de sĆ©curitĆ© important, peu importe lāemplacement oĆ¹ vous vous trouvez dans le monde. Les risques seront alors transfĆ©rĆ©s dāune entitĆ© tierce (une institution financiĆØre) Ć un niveau individuel.
Une seule menace importante pĆØse sur le rĆ©seau dans son ensemble, il sāagit de lāattaque 51%. La probabilitĆ© d'une attaque rĆ©ussie contre bitcoin est extrĆŖmement faible, et elle est anticipable du fait de la transparence du rĆ©seau.
Si un acteur malveillant arrive Ć possĆ©der 51% de la puissance de minage du rĆ©seau Bitcoin, il sera en mesure de modifier le contenu de la blockchain et ainsi de dupliquer des unitĆ©s de bitcoin.
Les seules menaces rĆ©elles pour le stockage de vos bitcoins sont les attaques individuelles telles que lāhameƧonnage, la perte de votre clĆ© privĆ©e ou de mauvaises manipulations on-chain.
Le bitcoin est indƩpendant
Le bitcoin se distingue des autres actifs financiers par l'absence d'une autoritĆ© centrale pour rĆ©guler sa politique monĆ©taire et sa distribution. Cette caractĆ©ristique est liĆ©e Ć sa dĆ©centralisation qui permet Ć la communautĆ© d'utilisateurs de participer Ć la gestion du rĆ©seau Bitcoin.
La politique monĆ©taire est Ć©galement dĆ©centralisĆ©e, avec des mineurs vĆ©rifiant les transactions et ajoutant de nouveaux bitcoins de maniĆØre stable et prĆ©visible.
Cette dĆ©centralisation renforce la sĆ©curitĆ© du rĆ©seau tout en protĆ©geant les bitcoins contre les erreurs de gestion et les abus. En outre, la distribution des transactions entre les utilisateurs permet dāĆ©tablir une vĆ©ritĆ© collective, et permet Ć la base de donnĆ©es distribuĆ©e dāĆŖtre plus rĆ©sistante aux cyberattaques et aux pannes.
Le bitcoin se rarƩfie
L'une des principales caractĆ©ristiques du bitcoin est sa raretĆ© numĆ©rique. Son offre a Ć©tĆ© codĆ©e dans le protocole lors de sa crĆ©ation et ne peut ĆŖtre modifiĆ©e. Cela implique quāil n'y aura jamais plus de 21 millions dāunitĆ©s de bitcoins mis le marchĆ©.
Ć ce jour, environ 90 % de lāensemble des bitcoins ont dĆ©jĆ Ć©tĆ© minĆ©s, laissant seulement 1,645 million dāunitĆ©s supplĆ©mentaires minables jusquāen 2140, date Ć laquelle le dernier bitcoin sera minĆ©.
Lorsquāune transaction est effectuĆ©e, une partie des bitcoins Ć©changĆ©s sont brĆ»lĆ©s pour rĆ©gler les frais de transactions. Par le biais de ce mĆ©canisme de Ā« burn Ā», une fois lāensemble des bitcoins extraits, leur quantitĆ© en circulation tendra Ć diminuer dans le temps.
Le bitcoin deviendra alors un actif dĆ©flationniste, ce qui participera Ć sa rarĆ©faction.
Le bitcoin est transfrontalier
Le bitcoin Ć©tant une monnaie numĆ©rique il peut ĆŖtre stockĆ© facilement sur n'importe quel support. Cette flexibilitĆ© lui confĆØre une caractĆ©ristique transfrontaliĆØre, permettant ainsi Ć ses dĆ©tenteurs un transfert rapide et sĆ©curisĆ© aux quatre coins du globe.
Cette simplicitĆ© dāaccĆØs offre un niveau Ć©levĆ© d'inclusion financiĆØre en fournissant des opportunitĆ©s d'Ć©pargne et d'investissement dans le monde entier, permettant Ć des millions dāindividus dāattĆ©nuer l'impact de l'inflation et de l'Ć©rosion du pouvoir d'achat de leurs monnaies locales.
Le bitcoin est fongible
Le bitcoin est fongible. Cāest-Ć -dire que chaque unitĆ© de bitcoin possĆØde une valeur identique comme lāest une monnaie traditionnelle.
Le bitcoin est divisible
Un bitcoin est divisible Ć la huitiĆØme dĆ©cimale. Il est donc possible de fractionner un bitcoin en cent millions d'unitĆ©s distinctes.
La plus petite fraction d'un bitcoin pouvant faire l'objet d'une transaction, que lāon appelle un Ā« satoshi Ā», reprĆ©sente 0,00000001 bitcoin.
Le bitcoin est immuable
Le mƩcanisme de consensus de preuve de travail rend prohibitif le coƻt de toute tentative de rƩƩcriture ou d'annulation d'une transaction en bitcoins.
Au moment oĆ¹ un nouveau bloc a Ć©tĆ© enregistrĆ© dans la blockchain, les transactions qui y sont inscrites ne peuvent plus ĆŖtre annulĆ©es.
Ces deux ƩlƩments rendent le bitcoin immuable.
Le bitcoin a une source vƩrifiable
GrĆ¢ce aux signatures cryptographiques les transactions, ainsi que lāidentitĆ© numĆ©rique des propriĆ©taires de bitcoins, peuvent ĆŖtre vĆ©rifiĆ©es en temps rĆ©el sur la blockchain depuis n'importe quel endroit du monde.
Il est donc facile de prouver publiquement que nous sommes propriĆ©taires dāun portefeuille dāactifs numĆ©rique en particulier.
Le bitcoin a connu une Ć©volution spectaculaire au cours de cette derniĆØre dĆ©cennie, dĆ©trĆ“nant ainsi les plus gros succĆØs des entreprises leader de notre Ć©conomie.
Depuis sa crĆ©ation en 2009, Bitcoin est passĆ© d'un simple livre blanc de neuf pages, intitulĆ© Ā« Bitcoin : A Peer-to-Peer Electronic Cash System Ā», Ć un rĆ©seau monĆ©taire numĆ©rique dĆ©centralisĆ©, et leader dominant d'une nouvelle classe d'actifs en atteignant une capitalisation boursiĆØre de 1 000 milliards de dollars, le tout dans un dĆ©lai plus court que celui des entreprises technologiques les plus prospĆØres.
Tout comme l'ordinateur et l'internet ont radicalement transformĆ© la maniĆØre dont nous stockons, traitons et Ć©changeons les informations, Bitcoin est en train de transformer radicalement la maniĆØre dont nous pouvons stocker, traiter et Ć©changer des valeurs monĆ©taires.
La demande actuelle devient de plus en plus forte, alimentĆ©e non seulement par les petits investisseurs, mais aussi de plus en plus par les grands investisseurs institutionnels ainsi que les grandes organisations telles que Tesla ou MicroStrategy qui acquiĆØrent des bitcoins pour les conserver comme actifs de rĆ©serve de trĆ©sorerie dans leurs bilans d'entreprise.
Cette demande grandissante est par ailleurs accompagnĆ©e dāune montĆ©e en puissance des applications de transactions en cryptomonnaies par de grosses entreprises technologiques, comme PayPal, qui permettent de dĆ©mocratiser lāusage du bitcoin Ć des centaines de millions de nouveaux utilisateurs.
Au sein de The Daily Block, nous pensons donc que le bitcoin nāen est quāĆ ses dĆ©buts, et que sa rĆ©serve de valeur ainsi que sa qualitĆ© dĆ©flationniste lui valent une place de choix dans un portefeuille d'investissement bien diversifiĆ©.
La valeur de marchƩ du bitcoin ne reprƩsente aujourd'hui qu'une fraction des marchƩs qu'il est susceptible de bouleverser.
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LāĆ©quipe The Daily Block.
Good luck